Investment Banking › SLIDES • Advanced

LBO dengan Pinjaman Perbankan Lokal

LBO Financing Structuring, Bank Covenants, and Security Perfection in Indonesia

Terlaris
5.0
0 peserta terdaftar
Dibuat oleh Konsuli Team Terakhir diperbarui: 2 hari yang lalu Bahasa: Indonesia
Rp50.000 Rp149.000
Mulai Belajar Pratinjau Slide Gratis
Beli Sekarang

Jaminan uang kembali 30 hari

Bundel Hemat

Beli 3 materi hukum FIDIC & Kontraktor sekaligus dan hemat hingga 30%!

Rp 199.000

Apa yang akan Anda pelajari

Menguasai konsep teoritis dan praktis terbaik dalam transaksi investasi di Indonesia.
Mampu memitigasi risiko hukum, pajak, dan regulasi terkait deal approval.

Daftar Isi

BAB 01: Senior Debt vs Mezzanine Structure

40 pelajaran
  • 01. Senior Debt vs Mezzanine Structure
  • 02. Why: Dampak Senior Secured Debt dan LBO Financing Mix pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Senior Secured Debt; Mezzanine Coupon and PIK; Debt Seniority Waterfall; Equity Contribution; Blended Cost of Capital; LBO Financing Mix
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Mezzanine Coupon and PIK, Menilai Equity Contribution, dan Menyimpulkan LBO Financing Mix
  • 05. Senior Secured Debt: Saldo Pokok dan Profil Jatuh Tempo
  • 06. Senior Secured Debt: Bunga Berjalan serta Biaya Tambahan
  • 07. Senior Secured Debt: Perubahan Hak Kreditur dalam Restrukturisasi
  • 08. Senior Secured Debt: Rekonsiliasi Utang Lama dengan Kewajiban Baru
  • 09. Senior Secured Debt: Hak senior terhadap pemulihan
  • 10. Mezzanine Coupon and PIK: Basis Tingkat Bunga dan Margin Kredit
  • 11. Mezzanine Coupon and PIK: Frekuensi Reset serta Jadwal Pembayaran
  • 12. Mezzanine Coupon and PIK: Pengaruh Kapitalisasi Bunga terhadap Saldo Utang
  • 13. Mezzanine Coupon and PIK: Sensitivitas Beban Bunga dan Likuiditas
  • 14. Mezzanine Coupon and PIK: Perubahan saldo akibat PIK
  • 15. Debt Seniority Waterfall: Urutan Hak atas Arus Kas atau Hasil Eksekusi
  • 16. Debt Seniority Waterfall: Kondisi yang Menunda Pembayaran Pihak Junior
  • 17. Debt Seniority Waterfall: Interaksi Kreditur Berjaminan dan Tidak Berjaminan
  • 18. Debt Seniority Waterfall: Pembagian Hasil serta Penanganan Kekurangan Dana
  • 19. Debt Seniority Waterfall: Pembayaran ketika dana terbatas
  • 20. Equity Contribution: Pendapatan dan Biaya pada Unit yang Sama
  • 21. Equity Contribution: Pemisahan Biaya Variabel serta Biaya Tetap
  • 22. Equity Contribution: Volume Minimum untuk Menutup Biaya
  • 23. Equity Contribution: Sensitivitas Margin terhadap Harga dan Utilisasi
  • 24. Equity Contribution: Porsi ekuitas sponsor
  • 25. Blended Cost of Capital: Pemilihan Risk-Free Rate dan Equity Risk Premium
  • 26. Blended Cost of Capital: Beta, Leverage, dan Struktur Modal Sasaran
  • 27. Blended Cost of Capital: Biaya Utang serta Perlakuan Pajak
  • 28. Blended Cost of Capital: Sensitivitas Nilai terhadap Tingkat Diskonto
  • 29. Blended Cost of Capital: Pengaruh biaya penerbitan
  • 30. LBO Financing Mix: Kebutuhan Dana, Tujuan, dan Sumber Pembayaran
  • 31. LBO Financing Mix: Kelayakan Debitur serta Bukti Transaksi
  • 32. LBO Financing Mix: Harga, Tenor, dan Pengamanan Pembiayaan
  • 33. LBO Financing Mix: Pemantauan Penggunaan Dana serta Pelunasan
  • 34. LBO Financing Mix: Komposisi pendanaan terhadap pengembalian
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Debt Seniority Waterfall dengan Data Mezzanine Coupon and PIK
  • 36. Quote Penting (Editorial): Senior Secured Debt - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan LBO Financing Mix ketika Equity Contribution Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Senior Secured Debt, Debt Seniority Waterfall, dan LBO Financing Mix
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan LBO Financing Mix beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Senior Debt vs Mezzanine Structure

BAB 02: BI Rate Impact on Debt Servicing

40 pelajaran
  • 01. BI Rate Impact on Debt Servicing
  • 02. Why: Dampak Reference Rate Transmission dan Rate Shock Liquidity Buffer pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Reference Rate Transmission; Floating Rate Loan Reset; Interest Expense Projection; DSCR Interest Sensitivity; Interest Rate Hedge; Rate Shock Liquidity Buffer
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Floating Rate Loan Reset, Menilai DSCR Interest Sensitivity, dan Menyimpulkan Rate Shock Liquidity Buffer
  • 05. Reference Rate Transmission: Basis Tingkat Bunga dan Margin Kredit
  • 06. Reference Rate Transmission: Frekuensi Reset serta Jadwal Pembayaran
  • 07. Reference Rate Transmission: Pengaruh Kapitalisasi Bunga terhadap Saldo Utang
  • 08. Reference Rate Transmission: Sensitivitas Beban Bunga dan Likuiditas
  • 09. Reference Rate Transmission: Jeda transmisi suku bunga
  • 10. Floating Rate Loan Reset: Basis Tingkat Bunga dan Margin Kredit
  • 11. Floating Rate Loan Reset: Frekuensi Reset serta Jadwal Pembayaran
  • 12. Floating Rate Loan Reset: Pengaruh Kapitalisasi Bunga terhadap Saldo Utang
  • 13. Floating Rate Loan Reset: Sensitivitas Beban Bunga dan Likuiditas
  • 14. Floating Rate Loan Reset: Tanggal reset dibanding pembayaran
  • 15. Interest Expense Projection: Basis Tingkat Bunga dan Margin Kredit
  • 16. Interest Expense Projection: Frekuensi Reset serta Jadwal Pembayaran
  • 17. Interest Expense Projection: Pengaruh Kapitalisasi Bunga terhadap Saldo Utang
  • 18. Interest Expense Projection: Sensitivitas Beban Bunga dan Likuiditas
  • 19. Interest Expense Projection: Perubahan basis hari bunga
  • 20. DSCR Interest Sensitivity: Arus Kas yang Tersedia untuk Pembayaran Utang
  • 21. DSCR Interest Sensitivity: Bunga, Pokok, dan Jadwal Jatuh Tempo
  • 22. DSCR Interest Sensitivity: Skenario Dasar serta Skenario Penurunan
  • 23. DSCR Interest Sensitivity: Batas Kelonggaran dan Kebutuhan Mitigasi
  • 24. DSCR Interest Sensitivity: Dampak pada kas tersedia
  • 25. Interest Rate Hedge: Basis Tingkat Bunga dan Margin Kredit
  • 26. Interest Rate Hedge: Frekuensi Reset serta Jadwal Pembayaran
  • 27. Interest Rate Hedge: Pengaruh Kapitalisasi Bunga terhadap Saldo Utang
  • 28. Interest Rate Hedge: Sensitivitas Beban Bunga dan Likuiditas
  • 29. Interest Rate Hedge: Kesesuaian tenor instrumen lindung
  • 30. Rate Shock Liquidity Buffer: Komponen Penerimaan serta Pengeluaran
  • 31. Rate Shock Liquidity Buffer: Jadwal Kebutuhan Dana dan Asumsi Dasar
  • 32. Rate Shock Liquidity Buffer: Sumber Pendanaan serta Cadangan Likuiditas
  • 33. Rate Shock Liquidity Buffer: Rekonsiliasi Proyeksi dengan Realisasi
  • 34. Rate Shock Liquidity Buffer: Kebutuhan cadangan saat repricing
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Interest Expense Projection dengan Data Floating Rate Loan Reset
  • 36. Quote Penting (Editorial): Reference Rate Transmission - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Rate Shock Liquidity Buffer ketika DSCR Interest Sensitivity Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Reference Rate Transmission, Interest Expense Projection, dan Rate Shock Liquidity Buffer
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Rate Shock Liquidity Buffer beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk BI Rate Impact on Debt Servicing

BAB 03: Local Bank Covenant & Security Package

40 pelajaran
  • 01. Local Bank Covenant & Security Package
  • 02. Why: Dampak Maintenance Covenant dan Covenant Breach Remedies pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Maintenance Covenant; Incurrence Covenant; Share Pledge; Asset Security Package; Guarantee Scope; Covenant Breach Remedies
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Incurrence Covenant, Menilai Asset Security Package, dan Menyimpulkan Covenant Breach Remedies
  • 05. Maintenance Covenant: Definisi dalam Dokumen Pembiayaan
  • 06. Maintenance Covenant: Tanggal Pengujian serta Data Pendukung
  • 07. Maintenance Covenant: Pelanggaran, Masa Perbaikan, dan Persetujuan Kreditur
  • 08. Maintenance Covenant: Bukti Kepatuhan serta Prosedur Eskalasi
  • 09. Maintenance Covenant: Uji berkala terhadap kontrak
  • 10. Incurrence Covenant: Definisi dalam Dokumen Pembiayaan
  • 11. Incurrence Covenant: Tanggal Pengujian serta Data Pendukung
  • 12. Incurrence Covenant: Pelanggaran, Masa Perbaikan, dan Persetujuan Kreditur
  • 13. Incurrence Covenant: Bukti Kepatuhan serta Prosedur Eskalasi
  • 14. Incurrence Covenant: Tindakan yang memicu pembatasan
  • 15. Share Pledge: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 16. Share Pledge: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 17. Share Pledge: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 18. Share Pledge: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 19. Share Pledge: Saham sebagai objek jaminan
  • 20. Asset Security Package: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 21. Asset Security Package: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 22. Asset Security Package: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 23. Asset Security Package: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 24. Asset Security Package: Aset yang dikecualikan paket
  • 25. Guarantee Scope: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 26. Guarantee Scope: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 27. Guarantee Scope: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 28. Guarantee Scope: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 29. Guarantee Scope: Batas kewajiban penjamin
  • 30. Covenant Breach Remedies: Definisi dalam Dokumen Pembiayaan
  • 31. Covenant Breach Remedies: Tanggal Pengujian serta Data Pendukung
  • 32. Covenant Breach Remedies: Pelanggaran, Masa Perbaikan, dan Persetujuan Kreditur
  • 33. Covenant Breach Remedies: Bukti Kepatuhan serta Prosedur Eskalasi
  • 34. Covenant Breach Remedies: Periode perbaikan sebelum eksekusi
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Share Pledge dengan Data Incurrence Covenant
  • 36. Quote Penting (Editorial): Maintenance Covenant - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Covenant Breach Remedies ketika Asset Security Package Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Maintenance Covenant, Share Pledge, dan Covenant Breach Remedies
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Covenant Breach Remedies beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Local Bank Covenant & Security Package

BAB 04: Cash Sweep & Mandatory Prepayment

40 pelajaran
  • 01. Cash Sweep & Mandatory Prepayment
  • 02. Why: Dampak Excess Cash Flow Definition dan Debt Amortization after Sweep pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Excess Cash Flow Definition; Cash Sweep Percentage; Permitted Cash Deductions; Mandatory Asset Sale Prepayment; Voluntary Prepayment Terms; Debt Amortization after Sweep
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Cash Sweep Percentage, Menilai Mandatory Asset Sale Prepayment, dan Menyimpulkan Debt Amortization after Sweep
  • 05. Excess Cash Flow Definition: Kas yang Tersedia dan Pengurangan yang Diizinkan
  • 06. Excess Cash Flow Definition: Urutan Pembayaran serta Persentase Pelunasan
  • 07. Excess Cash Flow Definition: Dampak pada Sisa Utang dan Likuiditas
  • 08. Excess Cash Flow Definition: Rekonsiliasi Jadwal Pembayaran dengan Kontrak
  • 09. Excess Cash Flow Definition: Penyesuaian definisi kas berlebih
  • 10. Cash Sweep Percentage: Kas yang Tersedia dan Pengurangan yang Diizinkan
  • 11. Cash Sweep Percentage: Urutan Pembayaran serta Persentase Pelunasan
  • 12. Cash Sweep Percentage: Dampak pada Sisa Utang dan Likuiditas
  • 13. Cash Sweep Percentage: Rekonsiliasi Jadwal Pembayaran dengan Kontrak
  • 14. Cash Sweep Percentage: Perubahan porsi menurut leverage
  • 15. Permitted Cash Deductions: Kas yang Tersedia dan Pengurangan yang Diizinkan
  • 16. Permitted Cash Deductions: Urutan Pembayaran serta Persentase Pelunasan
  • 17. Permitted Cash Deductions: Dampak pada Sisa Utang dan Likuiditas
  • 18. Permitted Cash Deductions: Rekonsiliasi Jadwal Pembayaran dengan Kontrak
  • 19. Permitted Cash Deductions: CAPEX yang diizinkan dikurangkan
  • 20. Mandatory Asset Sale Prepayment: Kas yang Tersedia dan Pengurangan yang Diizinkan
  • 21. Mandatory Asset Sale Prepayment: Urutan Pembayaran serta Persentase Pelunasan
  • 22. Mandatory Asset Sale Prepayment: Dampak pada Sisa Utang dan Likuiditas
  • 23. Mandatory Asset Sale Prepayment: Rekonsiliasi Jadwal Pembayaran dengan Kontrak
  • 24. Mandatory Asset Sale Prepayment: Pengecualian reinvestasi hasil jual
  • 25. Voluntary Prepayment Terms: Kas yang Tersedia dan Pengurangan yang Diizinkan
  • 26. Voluntary Prepayment Terms: Urutan Pembayaran serta Persentase Pelunasan
  • 27. Voluntary Prepayment Terms: Dampak pada Sisa Utang dan Likuiditas
  • 28. Voluntary Prepayment Terms: Rekonsiliasi Jadwal Pembayaran dengan Kontrak
  • 29. Voluntary Prepayment Terms: Biaya pelunasan lebih awal
  • 30. Debt Amortization after Sweep: Kas yang Tersedia dan Pengurangan yang Diizinkan
  • 31. Debt Amortization after Sweep: Urutan Pembayaran serta Persentase Pelunasan
  • 32. Debt Amortization after Sweep: Dampak pada Sisa Utang dan Likuiditas
  • 33. Debt Amortization after Sweep: Rekonsiliasi Jadwal Pembayaran dengan Kontrak
  • 34. Debt Amortization after Sweep: Perbandingan skenario sweep berbeda
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Permitted Cash Deductions dengan Data Cash Sweep Percentage
  • 36. Quote Penting (Editorial): Excess Cash Flow Definition - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Debt Amortization after Sweep ketika Mandatory Asset Sale Prepayment Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Excess Cash Flow Definition, Permitted Cash Deductions, dan Debt Amortization after Sweep
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Debt Amortization after Sweep beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Cash Sweep & Mandatory Prepayment

BAB 05: Subordination & Inter-Creditor Agreement

40 pelajaran
  • 01. Subordination & Inter-Creditor Agreement
  • 02. Why: Dampak Contractual Subordination dan Intercreditor Deadlock pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Contractual Subordination; Structural Subordination; Payment Waterfall; Enforcement Control; Turnover of Recoveries; Intercreditor Deadlock
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Structural Subordination, Menilai Enforcement Control, dan Menyimpulkan Intercreditor Deadlock
  • 05. Contractual Subordination: Urutan Hak atas Arus Kas atau Hasil Eksekusi
  • 06. Contractual Subordination: Kondisi yang Menunda Pembayaran Pihak Junior
  • 07. Contractual Subordination: Interaksi Kreditur Berjaminan dan Tidak Berjaminan
  • 08. Contractual Subordination: Pembagian Hasil serta Penanganan Kekurangan Dana
  • 09. Contractual Subordination: Batas pembayaran utang junior
  • 10. Structural Subordination: Urutan Hak atas Arus Kas atau Hasil Eksekusi
  • 11. Structural Subordination: Kondisi yang Menunda Pembayaran Pihak Junior
  • 12. Structural Subordination: Interaksi Kreditur Berjaminan dan Tidak Berjaminan
  • 13. Structural Subordination: Pembagian Hasil serta Penanganan Kekurangan Dana
  • 14. Structural Subordination: Pengaruh lokasi debitur grup
  • 15. Payment Waterfall: Urutan Hak atas Arus Kas atau Hasil Eksekusi
  • 16. Payment Waterfall: Kondisi yang Menunda Pembayaran Pihak Junior
  • 17. Payment Waterfall: Interaksi Kreditur Berjaminan dan Tidak Berjaminan
  • 18. Payment Waterfall: Pembagian Hasil serta Penanganan Kekurangan Dana
  • 19. Payment Waterfall: Pembagian hasil saat shortfall
  • 20. Enforcement Control: Urutan Hak atas Arus Kas atau Hasil Eksekusi
  • 21. Enforcement Control: Kondisi yang Menunda Pembayaran Pihak Junior
  • 22. Enforcement Control: Interaksi Kreditur Berjaminan dan Tidak Berjaminan
  • 23. Enforcement Control: Pembagian Hasil serta Penanganan Kekurangan Dana
  • 24. Enforcement Control: Siapa memimpin tindakan eksekusi
  • 25. Turnover of Recoveries: Urutan Hak atas Arus Kas atau Hasil Eksekusi
  • 26. Turnover of Recoveries: Kondisi yang Menunda Pembayaran Pihak Junior
  • 27. Turnover of Recoveries: Interaksi Kreditur Berjaminan dan Tidak Berjaminan
  • 28. Turnover of Recoveries: Pembagian Hasil serta Penanganan Kekurangan Dana
  • 29. Turnover of Recoveries: Penyerahan hasil yang salah
  • 30. Intercreditor Deadlock: Dasar Tagihan dan Klasifikasi Hak
  • 31. Intercreditor Deadlock: Nilai Klaim yang Diakui serta Klaim Sengketa
  • 32. Intercreditor Deadlock: Hak Suara dan Bukti Kewenangan Perwakilan
  • 33. Intercreditor Deadlock: Dampak Klasifikasi terhadap Pemulihan Piutang
  • 34. Intercreditor Deadlock: Prosedur ketika kreditur buntu
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Payment Waterfall dengan Data Structural Subordination
  • 36. Quote Penting (Editorial): Contractual Subordination - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Intercreditor Deadlock ketika Enforcement Control Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Contractual Subordination, Payment Waterfall, dan Intercreditor Deadlock
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Intercreditor Deadlock beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Subordination & Inter-Creditor Agreement

BAB 06: Leverage Ratio & Debt Capacity Analysis

40 pelajaran
  • 01. Leverage Ratio & Debt Capacity Analysis
  • 02. Why: Dampak Debt-to-EBITDA dan Leverage Limit Selection pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Debt-to-EBITDA; Net Debt Definition; Cash Flow Debt Capacity; Minimum Cash Requirement; Downside Debt Headroom; Leverage Limit Selection
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Net Debt Definition, Menilai Minimum Cash Requirement, dan Menyimpulkan Leverage Limit Selection
  • 05. Debt-to-EBITDA: Definisi Utang dan Basis Penilaian
  • 06. Debt-to-EBITDA: Konsistensi Periode serta Penyesuaian Metrik
  • 07. Debt-to-EBITDA: Dampak Perubahan Laba atau Nilai Agunan
  • 08. Debt-to-EBITDA: Headroom, Batas Kontrak, dan Risiko Pelanggaran
  • 09. Debt-to-EBITDA: Penyesuaian EBITDA kontraktual
  • 10. Net Debt Definition: Definisi Utang dan Basis Penilaian
  • 11. Net Debt Definition: Konsistensi Periode serta Penyesuaian Metrik
  • 12. Net Debt Definition: Dampak Perubahan Laba atau Nilai Agunan
  • 13. Net Debt Definition: Headroom, Batas Kontrak, dan Risiko Pelanggaran
  • 14. Net Debt Definition: Perlakuan kas yang dibatasi
  • 15. Cash Flow Debt Capacity: Arus Kas yang Tersedia untuk Pembayaran Utang
  • 16. Cash Flow Debt Capacity: Bunga, Pokok, dan Jadwal Jatuh Tempo
  • 17. Cash Flow Debt Capacity: Skenario Dasar serta Skenario Penurunan
  • 18. Cash Flow Debt Capacity: Batas Kelonggaran dan Kebutuhan Mitigasi
  • 19. Cash Flow Debt Capacity: Batas pendanaan dari proyeksi
  • 20. Minimum Cash Requirement: Cadangan Kas untuk Kebutuhan Operasional
  • 21. Minimum Cash Requirement: Fluktuasi Penerimaan dan Pengeluaran
  • 22. Minimum Cash Requirement: Dampak Pembatasan Penggunaan Kas
  • 23. Minimum Cash Requirement: Kebutuhan Pendanaan Tambahan pada Skenario Tekanan
  • 24. Minimum Cash Requirement: Kebutuhan operasi saat penurunan
  • 25. Downside Debt Headroom: Asumsi Dasar dan Variabel yang Diubah
  • 26. Downside Debt Headroom: Pemilihan Rentang serta Hubungan antar-Variabel
  • 27. Downside Debt Headroom: Pengaruh Perubahan terhadap Nilai atau Kas
  • 28. Downside Debt Headroom: Batas Toleransi dan Pilihan Mitigasi
  • 29. Downside Debt Headroom: Perubahan ruang ketika laba turun
  • 30. Leverage Limit Selection: Definisi Utang dan Basis Penilaian
  • 31. Leverage Limit Selection: Konsistensi Periode serta Penyesuaian Metrik
  • 32. Leverage Limit Selection: Dampak Perubahan Laba atau Nilai Agunan
  • 33. Leverage Limit Selection: Headroom, Batas Kontrak, dan Risiko Pelanggaran
  • 34. Leverage Limit Selection: Perbandingan batas lender sponsor
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Cash Flow Debt Capacity dengan Data Net Debt Definition
  • 36. Quote Penting (Editorial): Debt-to-EBITDA - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Leverage Limit Selection ketika Minimum Cash Requirement Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Debt-to-EBITDA, Cash Flow Debt Capacity, dan Leverage Limit Selection
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Leverage Limit Selection beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Leverage Ratio & Debt Capacity Analysis

BAB 07: Bridge Financing & Refinancing Strategy

40 pelajaran
  • 01. Bridge Financing & Refinancing Strategy
  • 02. Why: Dampak Acquisition Bridge Facility dan Refinancing Execution Timetable pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Acquisition Bridge Facility; Bridge Maturity Profile; Refinancing Funding Sources; Refinancing Market Risk; Bridge Pricing Step-up; Refinancing Execution Timetable
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Bridge Maturity Profile, Menilai Refinancing Market Risk, dan Menyimpulkan Refinancing Execution Timetable
  • 05. Acquisition Bridge Facility: Kebutuhan Dana dan Profil Jatuh Tempo
  • 06. Acquisition Bridge Facility: Sumber Pembiayaan Pengganti serta Persyaratannya
  • 07. Acquisition Bridge Facility: Risiko Pasar saat Pendanaan Jatuh Tempo
  • 08. Acquisition Bridge Facility: Rencana Cadangan jika Pendanaan Tidak Tersedia
  • 09. Acquisition Bridge Facility: Ketergantungan bridge terhadap transaksi
  • 10. Bridge Maturity Profile: Kebutuhan Dana dan Profil Jatuh Tempo
  • 11. Bridge Maturity Profile: Sumber Pembiayaan Pengganti serta Persyaratannya
  • 12. Bridge Maturity Profile: Risiko Pasar saat Pendanaan Jatuh Tempo
  • 13. Bridge Maturity Profile: Rencana Cadangan jika Pendanaan Tidak Tersedia
  • 14. Bridge Maturity Profile: Risiko jatuh tempo serentak
  • 15. Refinancing Funding Sources: Kebutuhan Dana dan Profil Jatuh Tempo
  • 16. Refinancing Funding Sources: Sumber Pembiayaan Pengganti serta Persyaratannya
  • 17. Refinancing Funding Sources: Risiko Pasar saat Pendanaan Jatuh Tempo
  • 18. Refinancing Funding Sources: Rencana Cadangan jika Pendanaan Tidak Tersedia
  • 19. Refinancing Funding Sources: Alternatif bank dan pasar
  • 20. Refinancing Market Risk: Kebutuhan Dana dan Profil Jatuh Tempo
  • 21. Refinancing Market Risk: Sumber Pembiayaan Pengganti serta Persyaratannya
  • 22. Refinancing Market Risk: Risiko Pasar saat Pendanaan Jatuh Tempo
  • 23. Refinancing Market Risk: Rencana Cadangan jika Pendanaan Tidak Tersedia
  • 24. Refinancing Market Risk: Kegagalan refinancing sebelum maturitas
  • 25. Bridge Pricing Step-up: Basis Harga dan Tanggal Penetapan
  • 26. Bridge Pricing Step-up: Metrik Pembanding serta Kondisi Pasar
  • 27. Bridge Pricing Step-up: Pengaruh Risiko, Likuiditas, dan Syarat Transaksi
  • 28. Bridge Pricing Step-up: Sensitivitas Harga terhadap Asumsi Utama
  • 29. Bridge Pricing Step-up: Bunga yang meningkat bertahap
  • 30. Refinancing Execution Timetable: Urutan Kegiatan dan Ketergantungan Persetujuan
  • 31. Refinancing Execution Timetable: Dokumen Prasyarat pada Setiap Tahap
  • 32. Refinancing Execution Timetable: Penanggung Jawab serta Target Penyelesaian
  • 33. Refinancing Execution Timetable: Dampak Keterlambatan dan Opsi Penyesuaian Jadwal
  • 34. Refinancing Execution Timetable: Waktu persiapan dokumen pengganti
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Refinancing Funding Sources dengan Data Bridge Maturity Profile
  • 36. Quote Penting (Editorial): Acquisition Bridge Facility - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Refinancing Execution Timetable ketika Refinancing Market Risk Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Acquisition Bridge Facility, Refinancing Funding Sources, dan Refinancing Execution Timetable
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Refinancing Execution Timetable beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Bridge Financing & Refinancing Strategy

BAB 08: Security Perfection (Fidusia, Hipotek, Jaminan)

40 pelajaran
  • 01. Security Perfection (Fidusia, Hipotek, Jaminan)
  • 02. Why: Dampak Fiduciary Security Scope dan Security Release Conditions pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Fiduciary Security Scope; Land Security Rights; Share Pledge Perfection; Security Registration Evidence; Security Priority Review; Security Release Conditions
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Land Security Rights, Menilai Security Registration Evidence, dan Menyimpulkan Security Release Conditions
  • 05. Fiduciary Security Scope: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 06. Fiduciary Security Scope: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 07. Fiduciary Security Scope: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 08. Fiduciary Security Scope: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 09. Fiduciary Security Scope: Identitas aset objek fidusia
  • 10. Land Security Rights: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 11. Land Security Rights: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 12. Land Security Rights: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 13. Land Security Rights: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 14. Land Security Rights: Dokumen hak tanah relevan
  • 15. Share Pledge Perfection: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 16. Share Pledge Perfection: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 17. Share Pledge Perfection: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 18. Share Pledge Perfection: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 19. Share Pledge Perfection: Kewenangan mengagunkan saham
  • 20. Security Registration Evidence: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 21. Security Registration Evidence: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 22. Security Registration Evidence: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 23. Security Registration Evidence: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 24. Security Registration Evidence: Tanggal efektif pengikatan
  • 25. Security Priority Review: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 26. Security Priority Review: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 27. Security Priority Review: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 28. Security Priority Review: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 29. Security Priority Review: Potensi prioritas yang bersaing
  • 30. Security Release Conditions: Identitas Aset, Pemberi, dan Penerima Jaminan
  • 31. Security Release Conditions: Kepemilikan Aset serta Beban yang Sudah Ada
  • 32. Security Release Conditions: Penyempurnaan Pengikatan dan Bukti Registrasi
  • 33. Security Release Conditions: Prioritas, Eksekusi, serta Syarat Pelepasan
  • 34. Security Release Conditions: Dokumen saat utang dilunasi
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Share Pledge Perfection dengan Data Land Security Rights
  • 36. Quote Penting (Editorial): Fiduciary Security Scope - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Security Release Conditions ketika Security Registration Evidence Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Fiduciary Security Scope, Share Pledge Perfection, dan Security Release Conditions
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Security Release Conditions beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Security Perfection (Fidusia, Hipotek, Jaminan)

BAB 09: Financial Covenant Testing (DSCR, Leverage)

40 pelajaran
  • 01. Financial Covenant Testing (DSCR, Leverage)
  • 02. Why: Dampak DSCR Numerator and Denominator dan Covenant Compliance Certificate pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: DSCR Numerator and Denominator; Covenant EBITDA Adjustments; Leverage Testing Date; Covenant Headroom; Equity Cure Assessment; Covenant Compliance Certificate
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Covenant EBITDA Adjustments, Menilai Covenant Headroom, dan Menyimpulkan Covenant Compliance Certificate
  • 05. DSCR Numerator and Denominator: Arus Kas yang Tersedia untuk Pembayaran Utang
  • 06. DSCR Numerator and Denominator: Bunga, Pokok, dan Jadwal Jatuh Tempo
  • 07. DSCR Numerator and Denominator: Skenario Dasar serta Skenario Penurunan
  • 08. DSCR Numerator and Denominator: Batas Kelonggaran dan Kebutuhan Mitigasi
  • 09. DSCR Numerator and Denominator: Konsistensi arus kas tersedia
  • 10. Covenant EBITDA Adjustments: Definisi dalam Dokumen Pembiayaan
  • 11. Covenant EBITDA Adjustments: Tanggal Pengujian serta Data Pendukung
  • 12. Covenant EBITDA Adjustments: Pelanggaran, Masa Perbaikan, dan Persetujuan Kreditur
  • 13. Covenant EBITDA Adjustments: Bukti Kepatuhan serta Prosedur Eskalasi
  • 14. Covenant EBITDA Adjustments: Penyesuaian EBITDA yang disengketakan
  • 15. Leverage Testing Date: Definisi Utang dan Basis Penilaian
  • 16. Leverage Testing Date: Konsistensi Periode serta Penyesuaian Metrik
  • 17. Leverage Testing Date: Dampak Perubahan Laba atau Nilai Agunan
  • 18. Leverage Testing Date: Headroom, Batas Kontrak, dan Risiko Pelanggaran
  • 19. Leverage Testing Date: Pencocokan periode rasio
  • 20. Covenant Headroom: Arus Kas yang Tersedia untuk Pembayaran Utang
  • 21. Covenant Headroom: Bunga, Pokok, dan Jadwal Jatuh Tempo
  • 22. Covenant Headroom: Skenario Dasar serta Skenario Penurunan
  • 23. Covenant Headroom: Batas Kelonggaran dan Kebutuhan Mitigasi
  • 24. Covenant Headroom: Kelonggaran sebelum batas terlampaui
  • 25. Equity Cure Assessment: Definisi dalam Dokumen Pembiayaan
  • 26. Equity Cure Assessment: Tanggal Pengujian serta Data Pendukung
  • 27. Equity Cure Assessment: Pelanggaran, Masa Perbaikan, dan Persetujuan Kreditur
  • 28. Equity Cure Assessment: Bukti Kepatuhan serta Prosedur Eskalasi
  • 29. Equity Cure Assessment: Syarat penyuntikan ekuitas perbaikan
  • 30. Covenant Compliance Certificate: Definisi dalam Dokumen Pembiayaan
  • 31. Covenant Compliance Certificate: Tanggal Pengujian serta Data Pendukung
  • 32. Covenant Compliance Certificate: Pelanggaran, Masa Perbaikan, dan Persetujuan Kreditur
  • 33. Covenant Compliance Certificate: Bukti Kepatuhan serta Prosedur Eskalasi
  • 34. Covenant Compliance Certificate: Penanggung jawab sertifikasi angka
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Leverage Testing Date dengan Data Covenant EBITDA Adjustments
  • 36. Quote Penting (Editorial): DSCR Numerator and Denominator - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Covenant Compliance Certificate ketika Covenant Headroom Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan DSCR Numerator and Denominator, Leverage Testing Date, dan Covenant Compliance Certificate
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Covenant Compliance Certificate beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Financial Covenant Testing (DSCR, Leverage)

BAB 10: Exit Refinancing & IPO Preparation

40 pelajaran
  • 01. Exit Refinancing & IPO Preparation
  • 02. Why: Dampak Exit Debt Balance dan Refinancing versus IPO Exit pada Keputusan Investasi
  • 03. Outline: Exit Debt Balance; Refinancing Proceeds; Sponsor Equity Return; IPO Readiness; Exit Multiple Sensitivity; Refinancing versus IPO Exit
  • 04. Tujuan dan Capaian: Menganalisis Refinancing Proceeds, Menilai IPO Readiness, dan Menyimpulkan Refinancing versus IPO Exit
  • 05. Exit Debt Balance: Definisi Utang dan Basis Penilaian
  • 06. Exit Debt Balance: Konsistensi Periode serta Penyesuaian Metrik
  • 07. Exit Debt Balance: Dampak Perubahan Laba atau Nilai Agunan
  • 08. Exit Debt Balance: Headroom, Batas Kontrak, dan Risiko Pelanggaran
  • 09. Exit Debt Balance: Pelunasan pada tanggal keluar
  • 10. Refinancing Proceeds: Penerimaan Bruto serta Komponen Pengurang
  • 11. Refinancing Proceeds: Biaya Transaksi dan Kewajiban yang Diselesaikan
  • 12. Refinancing Proceeds: Pembagian Hasil kepada Para Pemilik Klaim
  • 13. Refinancing Proceeds: Rekonsiliasi Nilai Transaksi dengan Kas Bersih
  • 14. Refinancing Proceeds: Kas bersih setelah biaya
  • 15. Sponsor Equity Return: Penerimaan Bruto serta Komponen Pengurang
  • 16. Sponsor Equity Return: Biaya Transaksi dan Kewajiban yang Diselesaikan
  • 17. Sponsor Equity Return: Pembagian Hasil kepada Para Pemilik Klaim
  • 18. Sponsor Equity Return: Rekonsiliasi Nilai Transaksi dengan Kas Bersih
  • 19. Sponsor Equity Return: Pengaruh dividen sebelum exit
  • 20. IPO Readiness: Kelayakan Emiten dan Struktur Kepemilikan
  • 21. IPO Readiness: Kesiapan Laporan Keuangan serta Tata Kelola
  • 22. IPO Readiness: Kelengkapan Dokumen untuk Penawaran dan Pencatatan
  • 23. IPO Readiness: Kesenjangan Kesiapan serta Rencana Pemenuhannya
  • 24. IPO Readiness: Penyesuaian struktur sebelum penawaran
  • 25. Exit Multiple Sensitivity: Pemilihan Pembanding dan Kesetaraan Objek
  • 26. Exit Multiple Sensitivity: Normalisasi Metrik serta Tanggal Pengukuran
  • 27. Exit Multiple Sensitivity: Penyesuaian Risiko, Pertumbuhan, dan Likuiditas
  • 28. Exit Multiple Sensitivity: Rentang Nilai serta Keterbatasan Pembanding
  • 29. Exit Multiple Sensitivity: Perubahan harga jual sponsor
  • 30. Refinancing versus IPO Exit: Kebutuhan Dana dan Profil Jatuh Tempo
  • 31. Refinancing versus IPO Exit: Sumber Pembiayaan Pengganti serta Persyaratannya
  • 32. Refinancing versus IPO Exit: Risiko Pasar saat Pendanaan Jatuh Tempo
  • 33. Refinancing versus IPO Exit: Rencana Cadangan jika Pendanaan Tidak Tersedia
  • 34. Refinancing versus IPO Exit: Perbandingan waktu realisasi exit
  • 35. Worked Example Hipotetis: Analisis Sponsor Equity Return dengan Data Refinancing Proceeds
  • 36. Quote Penting (Editorial): Exit Debt Balance - Kapasitas Membayar Utang Harus Diuji pada Skenario Penurunan
  • 37. Case Study Hipotetis: Keputusan Refinancing versus IPO Exit ketika IPO Readiness Belum Memenuhi Kriteria
  • 38. Key Takeaways: Keterkaitan Exit Debt Balance, Sponsor Equity Return, dan Refinancing versus IPO Exit
  • 39. Closing: Susun Catatan Keputusan Refinancing versus IPO Exit beserta Bukti dan Asumsinya
  • 40. References: Dokumen Kredit, Term Sheet, dan Model LBO untuk Exit Refinancing & IPO Preparation

Persyaratan

  • Memiliki pemahaman dasar tentang keuangan korporasi atau hukum bisnis.

Deskripsi

Strukturisasi leveraged buyout menggunakan fasilitas kredit dari bank-bank besar Indonesia dengan memperhatikan regulasi perbankan.

Instruktur

Konsuli Team

Instruktur Professional

0 Ulasan 0 Siswa 0 Modul 258 Ebook Interaktif

Tim Instruktur Profesional Konsuli yang berdedikasi untuk memberikan pelatihan berkualitas tinggi di bidang hukum, konstruksi, manajemen proyek, dan standar industri global.

Ulasan Pengguna

5.0

Rating Materi

5 Bintang
100%
4 Bintang
0%
3 Bintang
0%
2 Bintang
0%
1 Bintang
0%

Materi Terkait Yang Mungkin Anda Sukai

IPO & Rights Issue di BEI
-66%
SLIDES Terlaris Expertise

IPO & Rights Issue di BEI

Konsuli Team

5.0
(1)
400 Slide • Sertifikat
Rp50.000 Rp149.000
Rights Issue & Private Placement
-66%
SLIDES Terlaris Essential

Rights Issue & Private Placement

Konsuli Team

5.0
(1)
400 Slide • Sertifikat
Rp50.000 Rp149.000
M&A Lintas Grup Konglomerat
-66%
SLIDES Terlaris Foundation

M&A Lintas Grup Konglomerat

Konsuli Team

5.0
(1)
400 Slide • Sertifikat
Rp50.000 Rp149.000
Harga Rp50.000